Судно мистера Хоукинса "Джеймс Кук" – каботажник, осуществляющий плавания вдоль берегов Новой Зеландии, Австралии и островов Океании, становится жертвой низкодушных мятежников, возглавляемых боцманом Флигом Балтом, и грозит стать пиратским кораблем. Во время одного из рейсов судно спасает братьев Кип, потерпевших кораблекрушение, но вскоре на одном из островов происходит загадочное убийство капитана, после которого мятежники пытаются захватить судно. В Хобарте их ждет суд морского трибунала, но они удивительным образом обвиняют братьев Кип в убийстве капитана и становятся обвинителями.