Жили-были два известных волшебника — Карандаш и Самоделкин. Карандаш мог превращать свои рисунки в реальность, а Самоделкин умел создавать все своими руками. Однако в их городе поселились два злых разбойника – пират Буль-Буль и шпион Дырка, которые хотели похитить Карандаша для создания настоящего пиратского корабля. Спасая друга из плена, Самоделкин и Карандаш отправились на подводной лодке в океан, где начались настоящие приключения.