На Рождество 1890 года к владельцам странноватого поместья Файлдик-Холл, что в графстве Камберленд, приехал погостить юный племянник. Самым притягательным местом (после библиотеки) казалась ему древняя Серая башня, где жил дядя Роберт, нелюдим и неряха. По слухам, туда никого не пускали. Однажды дядя сам привел его в башню — и, видя разочарование на лице племянника, стал рассказывать о всякой всячине, в том числе и о Тарнхельме, колдовском колпаке, позволяющем менять обличья. История эта запала племяннику в душу. А в самый рождественский вечер случилось непоправимое…