В Италии рождественские подарки раздаёт Фея, а не Дед Мороз. Бедный мальчик Франческо мечтает о «Голубой Стреле», но его родители не могут купить игрушку. В рождественскую ночь игрушки из магазина Феи решают сбежать и подарить себя Франческо. Начинается их долгий путь по ночному городу...