В конце XVII века в Англии нищий студент Джастин Пенрит спасает жизнь племяннику влиятельного человека и становится его наставником. Во время пути к имению на карету нападают разбойники, и Джастин с Фрэнком узнают о сокровищах, спрятанных пиратом Томом Тауни на островке к северу от Мадагаскара, отмеченном знаком черепа на скале.