Близится крупная европейская война, и лучший шпион Германии в Англии, фон Борк, собрал все необходимые документы для отъезда на родину. Ему осталось только узнать о новейшей системе шифрования Великобритании, которую должен доставить американец Олтемонт. Но он не догадывается, что Шерлок Холмс уже на его следу...